中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1301-1400题）

1301.某年1月15日，某外汇投资者发现3月份、6月份和9月份的CME美元兑人民币期货价格分别为6.3049、6.3032、6.3021。交易者认为3月和6月的价差会缩小而6月份和9月份的价差会扩大。所以交易者卖出50手3月份的美元兑人民币期货合约、买入100手6月份合约、同时卖出50手9月份的合约。到了1月30日，3个合约均出现不同程度的下跌，3月份、6月份和9月份的美元兑人民币期货价格分别为6.3029、6.3022、6.3007。交易者同时将三个合约平仓，从而完成套利交易，则该交易者进行了（）元人民币。

A.牛市套利并盈利7000

B.熊市套利并亏损7000

C.蝶式套利并盈利7000

D.蝶式套利并亏损7000

正确答案：C

1302.2016年3月，某投资者购买了100万欧元，决定持有6个月，他担心在持有期间欧元兑美元贬值，为规避汇率波动风险，投资者打算利用外汇期货进行套期保值。已知欧元兑美元的外汇期货合约交易单位为125000欧元，他应采取的操作策略是（）。

A.买入8张2016年9月到期的期货合约

B.卖出4张2016年9月到期的期货合约

C.买入4张2016年6月到期的期货合约

D.卖出8张2016年9月到期的期货合约

正确答案：D

1303.国内某出口企业在3月3日与美国客户签订了总价为100万美元的食品出口合同，付款期限为1个月，双方约定到期时按即期利率支付货款，签约时的即期汇率为1美元=6.5412元人民币。由于担心人民币在此期间升值带来不利影响，该企业决定利用外汇远期交易规避汇率风险。假设3月3日，银行1个月远期美元兑人民币报价为6.5477/6.5865，一个月后，与企业的预期一致，人民币出现了升值，即期汇率已升至6.4639。与不做套期保值相比，企业多收入（）。

A.6500元人民币

B.122600元人民币

C.83800元人民币

D.45300元人民币

正确答案：C

1304.假设美国的830美元的购买力相当于中国的5120元人民币。年内中国CPI为1.2%，美国CPI为0.2%。根据购买力平价理论，美元兑人民币年初、年末汇率用直接标价法应分别为（）。

A.6.3202，6.6187

B.6.6187，6.3202

C.6.2302，6.1687

D.6.1687，6.2302

正确答案：D

1305.某客户到银行用美元兑换日元，美元兑日元的即期汇率价格为133.10，美元年利率为8.5%，日元年利率为3.5%，则3个月期美元兑日元远期汇率约为（）。

A.升水1.664

B.升水6.656

C.贴水1.664

D.贴水6.656

正确答案：C

1306.在欧洲货币市场上，美元3个月利率为3%，英镑3个月利率为5%，英镑兑美元的即期汇率为1.5370。则下列关于3个月英镑远期汇率升贴水的描述，正确的是（）。

A.升水100点

B.贴水100点

C.升水77点

D.贴水77点

正确答案：D

1307.某投资者上一日做多3手中金所澳元兑美元仿真期货合约AF1606（报价方式为每100澳元的美元价格，合约面值为10000澳元），开仓价格为69.10，当日该合约价格上涨到70.35，假设上一日和当日美元/人民币折算汇率均为6.5610，那么该投资者账面盈利（）元人民币。