中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1201-1300题）

1201.关于人民币利率互换投资者结构的错误说法有（）。

A.银行参与利率互换的目的主要有管理资产负债的利率风险、匹配资产负债期限、做市报价等

B.证券公司参与投机和套利交易，但交易量不大

C.保险公司成交不活跃，其目的主要是管理资产负债风险、匹配资产负债期限

D.国内货币经纪公司是中介机构，同时也经营自营交易业务

正确答案：D

1202.投资者对冲短期利率下降的风险的合理策略是（）。

A.买入利率上限期权

B.卖出利率上限期权

C.买入利率下限期权

D.卖出利率下限期权

正确答案：C

1203.信用违约互换（CDS）买卖双方收付的现金流为（）。

A.买方定期支付现金流，违约时卖方支付现金流

B.卖方定期支付现金流，违约时买方支付现金流

C.买方定期支付现金流，违约时共同支付现金流

D.买方定期支付现金流，违约时不发生现金流

正确答案：A

1204.一份完全本金保护型的股指联结票据面值为1000元，期限为2年，发行时两年的无风险利率为5%，若不考虑交易成本等因素，则该票据可用于建立金融衍生工具头寸的资金有（）。

A.92.97

B.907.03

C.952.38

D.47.62

正确答案：C

1205.该投资者在阶段3.1—5.31的净现金流为（）。

A.20万

B.80万

C.-20万

D.-80万

正确答案：A

1206.若该投资者在6.1—8.31日，利用1:1的融资比例购买2000万的上证50ETF基金，融资成本为4%，则投资者在该阶段的投资组合收益为（）。

A.10万

B.6万

C.4万

D.2万

正确答案：A

1207.下列关于久期的描述，错误的是（）。

A.在其他条件相同的情况下，债券的息票率越高，久期越大

B.零息债券的麦考利久期等于它的到期期限

C.在其他条件不变情况下，债券的到期期限越久，久期一般也越大

D.在其他条件不变情况下，债券的到期收益率越低，久期越大

正确答案：A

1208.假设一个基金在2018年决定采取基金定投策略进行基金投资，初始资金100万，每月月初从本金中拿出10万元投资追踪沪深300指数的基金，剩余金额不做任何操作；为了对照，假设相同的操作用于固定收益投资，即初始资金100万，每月月初从本金中拿出10万元投资追踪无风险债券，剩余金额不做任何操作，设无风险债券年化月复率为5%。设2018年未来10个月沪深300指数走势如表所示，则关于该基金的投资策略投资终值（精确到万，选择最接近的金额）和相比固定收益投资的效果描述正确的是（）。

A.1105480，比类似的固定收益投资获益高

B.1083460，比类似的固定收益投资获益高

C.1013830，比类似的固定收益投资获益低

D.966684，比类似的固定收益投资获益低

正确答案：B

1209.一个债券的当前价格是98.6，到期收益率为3%，假设到期收益率上升0.3个百分点，债券价格下降到97.4，则此债券的修正久期是（）年。

A..4.0568

B.3.9386