中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第901-1000题）

901.结构化金融衍生产品的特点不包括（）。

A.结构化产品中内嵌的衍生工具都是非线性收益结构的产品

B.有些结构化产品具有信用增强的功能

C.结构化产品中内嵌的衍生工具可以是场内衍生品，也可以是场外衍生品

D.金融机构创设的结构化产品并不一定有对应的的二级市场

正确答案：A

902.结构化产品中嵌入的利率封顶期权（InterestRateCap），其买方相当于（）。

A.卖出对应债券价格的看涨期权

B.买入对应债券价格的看涨期权

C.卖出对应债券价格的看跌期权

D.买入对应债券价格的看跌期权

正确答案：D

903.结构化产品的期权结构能带来负偏特征的是（）。

A.看涨期权多头结构

B.看跌期权多头结构

C.一个看涨期权多头以及一个更高执行价的看涨期权空头

D.看涨期权空头结构

正确答案：D

904.某银行向投资者出售了一款以欧元3个月期EURIBOR为挂钩利率、最低利率为0.5%、最高利率为2%的区间浮动利率票据。那么该银行相当于向投资者（）。

A.卖出了一个利率封顶期权、买入了一个利率封底期权

B.卖出了一个利率封顶期权、卖出了一个利率封底期权

C.买入了一个利率封顶期权、买入了一个利率封底期权

D.买入了一个利率封顶期权、卖出了一个利率封底期权

正确答案：D

905.某银行签订了一份期限为10年的利率互换协议，约定支付3.5%的固定利率，收到6个月期LIBOR利率，但是当6个月期LIBOR利率高于7%时，则仅有60BP的利息收入。这份协议可拆分为（）。

A.即期利率互换和数字利率封顶期权

B.远期利率互换和数字利率封顶期权

C.即期利率互换和数字利率封底期权

D.远期利率互换和数字利率封底期权

正确答案：A

906.场外衍生品市场的中央对手方（CCP）清算采用的净额结算方式，根据法律义务不同可以分为两种类型：类型I将具有法律执行力的头寸解除，整合为一个单独的净义务；类型II则既不履行也不免除原始的单独合约，也可以称为头寸对冲或支付对冲。相对于证券的净额结算而言，场外衍生品的类型I净额结算的方式中最主要的方式是（）。

A.终止型净额结算

B.风险敞口对冲

C.交易对冲

D.债务对冲

正确答案：D

907.某款以沪深300股价指数为标的物的结构化产品，收益计算公式为：收益=面值×[80%+120%×max(0，-指数收益率)]那么，该产品中嵌入的期权是（）。

A.股指看涨期权

B.股指看跌期权

C.牛市价差期权组合

D.熊市价差期权组合

正确答案：B

908.区间浮动利率票据可以拆分为（）。

A.利率下限期权与固定利率票据

B.利率上限期权与固定利率票据

C.利率下限期权、固定利率票据以及利率上限期权

D.利率下限期权、浮动利率票据以及利率下限期权

正确答案：D

909.当前市场可以用于构建逆向浮动利率票据的基础产品有：支付3%固定利率，每年付息一次的3年期债券；收取3%固定利率、支付1年期LIBOR利率的3年期利率互换合约。则投资银行可以通过（）构建逆向浮动利率票据。