中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第901-1046题）

901.关于看涨期权牛市价差策略，以下说法错误的是（）。

A.风险有限，收益有限

B.风险无限，收益无限

C.风险有限，收益无限

D.风险无限，收益有限

正确答案：BCD

902.3月初，沪深300指数为3347.94点，沪深300仿真期权T型报价如下：则下列报价组合可能存在无风险套利机会的是（）。

A.以286.2卖出1张IO1704-C-3200，以179.2卖出1张IO1704-C-3300，以235.6买入2张IO1704-C-3250

B.以286.2买入1张IO1704-C-3200，以178.4买入1张IO1704-P-3300，以112.2卖出2张IO1704-C-3250

C.以113.2卖出1张IO1704-P-3200，以108.8卖出1张IO1704-P-3300，以111.2买入2张IO1704-P-3250

D.以285.4买入1张IO1704-P-3200，以177.2买入1张IO1704-C-3300，以112.2卖出2张IO1704-P-3250

正确答案：BC

903.在50ETF期权交易中，对同一月的合约，某投资者的持仓如下：不考虑交易手续费的情况下，有关说法，正确的有：（）。

A.持仓最大的亏损是2238元

B.组合delta为+0.392

C.组合gamma为0.8666

D.组合的vega为0

正确答案：AC

904.期权做市商进行双边报价时，下达交易指令的要素必须包括（）。

A.合约代码

B.持续时间

C.买卖报价

D.报价量

正确答案：ABCD

905.以下对于期权特征的描述错误的是（）。

A.平值期权的杠杆比实值期权和虚值期权都高

B.同样行权价和到期日的看涨和看跌期权价格变化方向相反

C.一段时间内标的资产价格变化幅度越大，历史波动率越大，期权价格越高

D.如果标的资产价格不变，买入期权将不会有任何损失

正确答案：ABCD

906.某投资者决定购买100万欧元，持有期限为6个月，他担心在持有期间欧元兑美元贬值，为规避汇率波动风险，投资者利用欧元期货进行卖出套期保值。已知欧元兑美元的外汇期货合约交易单位为125000欧元。合约开仓日到平仓日的现货和期货价格如下表所示：

日期现货市场价格期货市场价格

3月8日1美元=0.7339欧元1美元=0.7328欧元

9月8日1美元=0.8437欧元1美元=0.8453欧元则该投资者的盈亏状况为（）。（结果保留两位小数）

A.现货盈利17.73万美元

B.现货亏损17.73万美元

C.期货盈利18.16万美元

D.期货亏损18.16万美元

正确答案：BC

907.企业在选择汇率避险策略时，应遵循（）。

A.最低成本原则

B.重在避险原则

C.管理多样化原则

D.收益最大化原则

正确答案：ABC

908.我国金融机构一般倾向于在境外发“功夫债”融资，一段时间内出现了集中偿还“功夫债”的现象，造成这一现象的原因可能是（）。

A.美元升值

B.美元贬值

C.人民币升值

D.人民币贬值

正确答案：AD

909.以下关于汇率类结构化产品，说法正确的是（）。

A.双障碍触发型汇率挂钩产品隐含了路径依赖期权

B.区间累积型汇率挂钩产品的收益率取决于是否达到预定条件的天数