中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第701-800题）

701.某债券面值100万元，票面利率2%，按年付息，发行后持有天数41天，若净价为99万元，其全价约为（）万元。

A.99.22

B.98.11

C.100.11

D.100.22

正确答案：A

702.关于债券的理论价格，描述正确的是（）。

A.债券持有人未来收取的所有现金流现值的现值总和

B.债券持有人未来收取的所有现金流现值的终值总和

C.债券所有票息的现值总和

D.债券本金的现值

正确答案：A

703.假设目前某个10年期国债期货合约有3只可交割券I、II、III，其对应的久期分别为7.5年、8年、8.5年，而当前该期货合约所对应的CTD券为II券，那么投资者如果此时进行买入基差交易，类似于买入标的为国债收益率的（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.跨式期权

D.蝶式期权

正确答案：C

704.在下列中金所国债期货可交割国债中，转换因子大于1的是（）。

序号国债全称票面利率（%）到期日期

12006年记账式（十九期）国债3.2720211115

22015年记账式附息（二十三期）国债2.9920251015

32016年记账式附息（二期）国债2.5320210114

42016年记账式附息（四期）国债2.8520260128

A.2006年记账式（十九期）国债

B.2016年记账式附息（四期）国债

C.2016年记账式附息（二期）国债

D.2015年记账式附息（二十三期）国债

正确答案：A

705.根据经验法则，若到中期国债到期收益率高于3%时，下列中金所5年期国债期货可交割国债中，最可能成为最便宜可交割国债的是（）。

A.转换因子为1.05，久期为4.2的国债

B.转换因子为1.09，久期为4.5的国债

C.转换因子为1.06，久期为4.8的国债

D.转换因子为1.08，久期为5.1的国债

正确答案：D

706.某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割

日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。

A.3.96%

B.3.92%

C.0.99%

D.0.98%

正确答案：A

707.关于经济指标的变动对国债期货价格的影响，描述正确的是（）。

A.非农就业上升，国债期货价格上升

B.通货膨胀率上升，国债期货价格上升

C.GDP增长率下降，国债期货价格下降

D.货币供给量增加，国债期货价格上升

正确答案：D

708.2016年3月1日，投资者买入开仓10手国债期货T1606合约，成本为99.5，当日国债期货收盘价99.385，结算价99.35，不考虑交易成本的前提下，该投资者当日盈亏状况为（）。

A.盈利1150元

B.亏损15000元

C.亏损1500元

D.亏损11500元

正确答案：B

709.5年期国债期货价格为96.875元，现需为价值1.5亿元，久期4.8的国债现货进行套期保值，应卖空的国债期货手数为（）。（国债期货CTD久期4，转换因子为1.024）

A.186

B.182

C.190

D.193

正确答案：A

710.当预期到期收利益率曲线变为陡峭时，适宜采取的国债期货跨品种套利策略是（）。