当前市场上基础资产价格100元，6个月期限和9个月期限期权隐含波动率（Vol）如下表：

投资者卖出一张执行价为100元6个月看涨期权，买入一张执行价为110元9个月期限看涨期权3天后，市场波动率（Vol）变成如下：

对该组合的描述正确的有（）。

A.对于执行价为110元的9个月期限看涨期权，有20个点的波动率收益

B.对于执行价为100元的6个月期限看涨期权，有3天的Theta收益

C.该组合被称为日历价差D.该组合被称为牛市价差

正确答案：ABC

试题解析：

考核内容：期权组合策略

分析思路：卖出近月看涨期权，买入远月看涨期权，被称为日历价差，因此C正确，D错误。对于执行价为110元的9个月期限看涨期权，波动率水平从19%上升至39%，有20个点的收益，A正确。对于执行价为100元的6个月期限看涨期权，由于卖出期权，Theta为负，过去三天后，有正的时间价值收益，因此有3天的Theta收益，B