市场价格从150元短期内大幅下跌至100元的位置，某投资者认为目前是买入的好时机，但是又担心市场继续惯性下跌。该投资者认为利用看涨期权参与市场更为安全，故选择以2元的价格买入执行价为100元2个月到期的平值看涨期权。该期权的希腊字母情况如下：

该投资者买入2天后市场迅速从100元反弹至105元。同时由于市场情绪缓解，市场波动率水平由45%降到了20%。以下说法正确的是（）。

A.由于时间的流逝，会带来0.03元的权利金损失

B.由于波动率下跌，期权权利金会损失0.75元

C.由于基础资产上涨，期权Delta部分会有5元的收入

D.投资者期权持仓的实际的损益情况不仅仅受到基础资产价格变化的影响，也受到市场波动率水平的影响

正确答案：ABD

试题解析：

考核内容：期权希腊字母

分析思路：Theta代表期权价格对时间的敏感度，每流逝一天，期权价格减少Theta值，图中Theta为-0.015，因此时间的流逝，会带来0.03元的权利金损失。Vega是代表期权价格对波动率的敏感度，波动率下降25%，权利金上涨0.03*25=0.75元。Delta代表期权价格对标的价格的敏感度，标的上涨5，Delta为0.5，则delta导致2.5元的

收益，不是5元，C错误。期权价格受标的价格及波动率影响，D正确。