市场价格从150元短期内大幅下跌至100元的位置，某投资者认为目前是买入的好时机，但是又担心市场继续惯性下跌。故该投资者在买入一份基础资产的同时，以2元的价格买入一份执行价为100元2个月到期的平值看跌期权。该期权的希腊字母情况如下：

该投资者买入后一天市场继续从100元下跌至95元。同时由于市场情绪恐慌，市场波动率水平由35%上涨到了65%。以下说法正确的是（）。

A.由于时间的流逝，会带来0.015元的权利金损失

B.由于波动率上涨，期权权利金会增加0.9元

C.由于基础资产下跌，期权Delta部分会有超过2.5元的收入

D.由于基础资产下跌，期权Delta部分超过2.5元的部分是Gamma作用的体现

正确答案：ABCD

试题解析：

考核内容：期权希腊字母

分析思路：Theta代表期权价格对时间的敏感度，每流逝一天，期权价格减少Theta值，图中Theta为-0.015，因此时间的流逝，会带来0.015元的权利金损失。Vega是代表期权价格对波动率的敏感度，波动率上涨30%，权利金上涨0.03*30=0.9元。Delta代表期权价格对标的价格的敏感度，标的下跌5，Delta为-0.5，则delta导致2.5元的

收益。而Gamma是Delta的偏导，因此会带来更多的收益。ABCD均正确。