A.4800

B.4600

C.4400

D.4411

正确答案：C

1417.股指期货合约的成交量是指（）。

A.某一合约在当日所有成交合约的单边数量

B.某一合约在当日所有成交合约的双边数量

C.某一合约客户所有成交合约的单边数量

D.某一合约客户所有成交合约的双边数量

正确答案：A

1418.某基金规模100亿元，原本计划将95亿的资金配置于沪深300指数成份股，另保留5亿元现金。为尽量缩小股票组合对指数的跟踪误差，基金经理计划用95亿元资金买入长期国债，并将其部分抵押作为保证金买入合约价值100亿元的沪深300股指期货合约（假设股指期货保证金为15%），余下5亿元买入流动性较强的短期国债或银行票据。该策略称之为指数化投资中的（）。

A.期货加固定收益债券增值策略

B.期现互转套利策略

C.避险策略

D.权益证券市场中立策略

正确答案：A

1419.某股票组合价值1000万元，β值为1.17，沪深300指数期货合约报价3900点。若进行卖出套期保值，应当空头建仓（）手期货合约。

A.10

B.20

C.30

D.40

正确答案：A

1420.关于市价指令，错误的表述是（）。

A.市价指令是指不限定价格的买卖申报指令，它尽可能以市场最优价格成交

B.市价指令不参与开盘集合竞价

C.市价指令只能和限价指令撮合成交

D.市价指令没有风险

正确答案：D

1421.当某份期货合约正在交易时，如果交易双方中的一方是建仓而另一方是平仓，则持仓量（）。

A.增加

B.不变

C.减少

D.无法判断

正确答案：B

1422.在沪深300指数期货合约到期交割时，双方的盈亏金额的计算依据是（）。

A.当日收盘价

B.交割结算价

C.当日结算价

D.沪深300指数当日收盘价

正确答案：B

1423.若当前市场收益率低于国债期货名义票面利率，关于套期保值策略正确的是（）。

A.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看涨期权

B.开展多头套保策略，损益相当于卖出价格的看跌期权

C.开展空头套保策略，损益相当于买入价格的看涨期权

D.开展多头套保策略，损益相当于买入价格的看跌期权

正确答案：B

1424.国债期货DV01与CTD的DV01关系是（）。

A.国债期货DV01=CTDDV01

B.国债期货DV01=CTDDV01×转换因子CF

C.国债期货DV01=CTDDV01/转换因子CF

D.国债期货DV01与CTDDV01无关

正确答案：C

1425.根据经验法则，当可交割券收益率低于国债期货合约名义票面利率时，（）更可能是最便宜可交割券（CTD）。

A.久期较长的券

B.久期较短的券

C.票面利率高的券

D.票面利率低的券

正确答案：B

1426.国债期货对于国债二级市场流动性具有提升作用，下列逻辑不正确的是（）。

A.国债期货为投资者提供了风险管理工具，提升了参与债券交易的意愿，提高了债券交易活跃度

B.在基差交易、实物交割等策略带动下，国债流动性得到明显提升

C.做市商运用国债期货对冲做市头寸风险，提高了做市报价服务能力，向市场提供稳定的流动性支持