某投资者持有价值3000万元的10年期债券，百元面值BPV为0.0542，投资者希望通过国债期货对冲价格风险，则投资者所需空单数量为（）手。（CTD券的BPV是0.0500，CTD券转换因子为1.0411）

A.34

B.32

C.36

D.30

正确答案：A

试题解析：

考核内容国债期货套期保值

分析思路：

国债期货的BPV=CTD券的BPV/转换因子*（合约规模/CTD券面值）=0.0500/1.0411*（100万元/100）=480。

投资者持有债券的BPV=30000000/100*0.0542=162600元。

推算国债套期保值价值所需合约数量=投资者持有债券的BPV/国债期货的BPV=162600/480=33.875。

因而，投资者持有国债所需套期保值合约数量约为34手，答案选A。