担心利率风险，某机构利用中金所国债期货对其持有的国债进行套期保值，套保比例为1.0258:1。若套保期货头寸建仓价格为98.500，平仓价格为97.500，套保期间国债现货（百元面值）损益为-0.800。若不计交易成本，其套保总损益为（）（按百元面值计）。

A.0.17936

B.0.2258

C.1.8258

D.1.82064

正确答案：B

试题解析：

考核内容国债期货套期保值分析思路：机构为对其持有的国债进行套保，套保比例为1.0258:1，以98.500开仓建立期货空头头寸，随后以97.500平仓。套保期间国债期货空头损益=（建仓价格-平仓价格）×套保比例，

即有，套保期间国债期货空头损益=（98.500-97.500）×1.0258=1.0258。

套保总损益=套保期间国债期货损益+套保期间国债现货损益=1.0258-0.800=0.2258。