A.财富增加或损失相同数量时，损失的效用大于增加的效用

B.财富增加或损失相同数量时，损失的效用等于增加的效用

C.财富增加或损失相同数量时，损失的效用小于增加的效用

正确答案：财富增加或损失相同数量时，损失的效用大于增加的效用

7、为使无风险投资与风险投资具有相同的吸引力而确定的无风险投资报酬率，换句话说，就是在确定收益相同的情况下，能够提供与正在考虑的投资组合具有相同效用值的收益率。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

8、对于所有的风险厌恶者来说，其确定等价收益率都低于无风险投资收益率。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

9、下列哪一项投资更优（）

A.E（r）=0.15；σ=0.2

B.E（r）=0.1；σ=0.25

C.E（r）=0.15；σ=0.25

D.E（r）=0.1；σ=0.2

正确答案：E（r）=0.15；σ=0.2

10、资本配置线可以用来描述（）

A.对一个特定投资者提供相同效用的所有资产组合

B.两项风险资产组成的资产组合

C.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合

D.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合

正确答案：一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合

第三章单元测试

1、哪些属于投资组合的风险来源（）

A.产品研发成功与否

B.利率

C.经济周期

D.企业人员变动

正确答案：产品研发成功与否；利率；经济周期；企业人员变动

2、分散化投资组合可以将风险降到任意低的水平。

A.正确

B.错误

正确答案：错误

3、非完全相关资产组成的投资组合的风险-收益机会总是优于投资组合中各证券单独的风险-收益机会。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

4、两资产完全负相关的情况下，组合方差可降为零。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

5、有效组合是给定风险水平下的具有最高收益的组合或者给定收益水平下具有最小风险的组合。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

6、完全负相关的两种资产构成的机会集合是两条直线，其截距相同，斜率异号。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

7、所有从全局最小方差投资组合往上且在最小方差边界上的组合，都是可能的最优风险-收益组合，称为风险资产的有效边界。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

8、具有周期性的公司对市场变化的敏感度更低，因此其承受的系统性风险较低。

A.正确

B.错误

正确答案：错误

9、投资的总风险由系统性风险和非系统性风险组成。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

10、单因素模型相较于马科维茨模型简化了协方差矩阵估计。

A.正确

B.错误

正确答案：正确

第四章单元测试

1、一个组合的期望收益率为12%，无风险利率为4%，市场组合的期望收益率为8%，那么这个组合的贝塔为（）

A.3

B.1

C.1.5

D.2

正确答案：2

2、青城股票的贝塔为1.4，峨眉股票的贝塔为.7，下面哪一种说法是最准确的？