投资者持有市场价值1亿元的国债，其净价为100.53全价为101.22，修正久期为4.67。该投资者计划使用国债期货合约对债券组合进行套保。若国债期货合约CTD券的基点价值为0.059，CTD券的转换因子为0.9734，则该套保共需要（）张国债期货合约。

A.75

B.78

C.80

D.83

正确答案：B

试题解析：

套保合约数量=债券组合DV01/(CTD券DV01/CTD券转换因子*10000)=债券组合价值*组合修正久期*0.0001/(CTD券DV01/CTD券转换因子*10000)=100000000*4.67*0.0001/(0.059/0.9734*10000)=77.047