根据跨期套利策略原理，在牛市趋势形成时，应当（）。

根据跨期套利策略原理，在牛市趋势形成时，应当（）。

A.买入远月合约，卖出近月合约

B.卖出远月合约，买入近月合约

C.买入一篮子股票成份股，卖出股指期货

D.卖出一篮子股票成份股，买入股指期货

正确答案：A

答案解析：

跨期套利与市场趋势关系：

跨期套利是利用同一期货品种不同交割月份合约之间的价差变化来获利的套利方式。在牛市趋势形成时，市场对未来价格走势普遍预期向上。

远月合约与近月合约价格变化分析：

远月合约由于交割时间更远，包含了更多对未来市场上涨的预期。投资者预期未来市场价格会更高，所以对远月合约的需求相对较大，导致远月合约的升水幅度往往会扩大，即远月合约价格相对近月合约价格更强。

例如，在牛市环境下，投资者预期未来几个月市场会持续上涨，那么对于较远交割月份的合约，他们愿意以相对较高的价格买入，因为他们期望在未来高价卖出获利。而近月合约由于交割时间较近，受当前市场短期因素影响较大，其价格上涨幅度可能相对较小。

跨期套利操作分析：

基于远月合约价格相对近月合约价格更强的特点，为了从这种价差变化中获利，投资者应采取买入远月合约，卖出近月合约的策略。当未来价差朝着预期方向变化，即远月合约价格涨幅大于近月合约价格涨幅，或者远月合约价格跌幅小于近月合约价格跌幅时，投资者平仓就能获利。

选项B“卖出远月合约，买入近月合约”与牛市趋势下跨期套利的正确操作相反；选项C“买入一篮子股票成份股，卖出股指期货”属于期现套利策略，并非跨期套利策略；选项D“卖出一篮子股票成份股，买入股指期货”同样属于期现套利策略，不符合跨期套利在牛市趋势下的操作要求。