箱式套利又称盒式套利，是由一个牛市价差组合和一个熊市价差组合构成。

箱式套利又称盒式套利，是由一个牛市价差组合和一个熊市价差组合构成。

A.正确

B.错误

正确答案：A

答案解析：箱式套利的确是由一个牛市价差组合和一个熊市价差组合构成。具体来说，牛市价差组合通常通过买入较低执行价格（K1）的看涨期权，同时卖出较高执行价格（K2）的看涨期权来构建，旨在从标的资产价格上升中获利；熊市价差组合则一般是买入较高执行价格（K2）的看跌期权，同时卖出较低执行价格（K1）的看跌期权，期望从标的资产价格下跌中盈利。当把这两种价差组合叠加在一起时，只要它们基于同一标的资产、具有相同到期日且使用相同的高低两组执行价格（K1和K2），就构成了箱式套利。在理论上，这种组合能够创造出一种相对无风险或低风险的套利机会，因为其收益结构相对稳定。所以该说法正确，答案为A。