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一种零息票债券的面值为1000元，到期年限为5年，到期收益率为8%，则其凸性为：
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一种零息票债券的面值为1000元，到期年限为5年，到期收益率为8%，则其凸性为：
A.23.48
B.25.72
C.26.34
D.24.86
正确答案：25.72
Tag：
金融资产定价
债券
年限
时间：2023-12-30 15:03:09
上一篇：
A、B、C三种债券，票面利率均为8%，面值均为100，收益率均为8%，价格均为100，到期时间分别为5年、10年、15年。三种债券均为半年付息，，且下一次付息是在半年后，那么A、B、C债券的基点价格值分别是：
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某债券10年后到期，半年付息一次，下一次付息在半年后。它的面值为1000美元，票面利率为7%，市场价格是750元。假设该债券第5年时可以赎回，赎回价格为980元。则其约当的年赎回收益率为：
相关答案
1.
有一个3年期面值100元的债券，息票率为8%（每半年付息），下一次付息在半年后，到期收益率是10%。该债券的麦考利久期是多少年？
2.
有一个美国中期国债（Treasury note），票面价值1000美元，票面利率为5%，到期日为12/20/2017，交割日为9/5/2015，到期收益率为4%。上一个付息日为6/20/2015，下一个付息日为12/20/2015。该国债的全价与净价分别为：（按实际天数/实际天数计算）
3.
假设组合A和组合B都是充分多样化的资产，A的期望收益率为12%，B的期望收益率为9%。如果经济中只有一个因子，A的贝塔为1.2，B的贝塔为0.8，那么无风险利率一定为3%。
4.
在一个单因子经济中，组合A的期望收益率为12%，贝塔为1.2；组合B的期望收益率为6%，贝塔为0。两个组合都是充分多样化的组合。假设有另外一个充分多样化的组合E，它的贝塔为0.6，期望收益率为8%。给定已有信息，经济中是存在套利机会的。
5.
假设我们识别出经济体中有两个系统因子：工业生产的增长率IP，和通货膨胀率IR。人们预期IP为6%，IR为3%。一只股票在IP上的贝塔为1，而在IR上的贝塔为0.5。人们目前预期这只股票的收益率为12%。如果工业生产实际增长8%，而通货膨胀率实际为6%的话，那么你对这只股票期望收益率的预期应调整为15.5%。
6.
如若使APT成为一个有用的理论，系统因子的数量不能太多。
7.
与资本资产定价模型相反，套利定价理论：
8.
一个投资者在均衡价格关系被违背的情况下愿意进行尽可能多的投资。这个例子对应以下哪种情况？
9.
一般的套利定价理论（APT）与单因子资本资产定价模型（CAPM）的区别在于：
10.
根据套利定价理论：（）
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1.
下面哪种情况会产生一个有正alpha的零净投资组合（）
2.
假设组合X和组合Y都是充分多样化的组合。组合X的贝塔为1.0，期望收益率为18%；组合Y的贝塔为0.25，期望收益率为10%。无风险利率为6%。下面哪种表述是正确的（）
3.
资本资产定价模型断定，组合的收益率能被非系统风险最好地解释。
4.
假设无风险利率是4%，市场风险溢价是6%。某公司股票的预测收益率是12%，收益率的标准差是8%，贝塔是1.5。那么根据CAPM，该公司的公允收益率应该是13%。
5.
CAPM表明，投资者对收益波动大的证券要求更高的回报。
6.
资本资产定价模型断定，组合的收益率能被（）最好地解释。
7.
根据CAPM，如果一个组合的贝塔为1，alpha为0，那么这个组合的期望收益率为（）
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一只贝塔为零的证券的期望收益率是多少（）
9.
证券市场线刻画了（）
10.
如果一只股票的贝塔为1.0，市场组合得期望收益率是15%，那么给定已有信息，这只股票的期望收益率为（）