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如若使APT成为一个有用的理论，系统因子的数量不能太多。
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如若使APT成为一个有用的理论，系统因子的数量不能太多。
A.正确
B.错误
正确答案：正确
Tag：
金融资产定价
因子
有用
时间：2023-12-30 15:03:06
上一篇：
与资本资产定价模型相反，套利定价理论：
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假设我们识别出经济体中有两个系统因子：工业生产的增长率IP，和通货膨胀率IR。人们预期IP为6%，IR为3%。一只股票在IP上的贝塔为1，而在IR上的贝塔为0.5。人们目前预期这只股票的收益率为12%。如果工业生产实际增长8%，而通货膨胀率实际为6%的话，那么你对这只股票期望收益率的预期应调整为15.5%。
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一个投资者在均衡价格关系被违背的情况下愿意进行尽可能多的投资。这个例子对应以下哪种情况？
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根据套利定价理论：（）
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下面哪种情况会产生一个有正alpha的零净投资组合（）
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假设组合X和组合Y都是充分多样化的组合。组合X的贝塔为1.0，期望收益率为18%；组合Y的贝塔为0.25，期望收益率为10%。无风险利率为6%。下面哪种表述是正确的（）
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资本资产定价模型断定，组合的收益率能被非系统风险最好地解释。
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假设无风险利率是4%，市场风险溢价是6%。某公司股票的预测收益率是12%，收益率的标准差是8%，贝塔是1.5。那么根据CAPM，该公司的公允收益率应该是13%。
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资本资产定价模型断定，组合的收益率能被（）最好地解释。
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根据CAPM，如果一个组合的贝塔为1，alpha为0，那么这个组合的期望收益率为（）
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一只贝塔为零的证券的期望收益率是多少（）
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证券市场线刻画了（）
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单因素模型相较于马科维茨模型简化了协方差矩阵估计。
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投资的总风险由系统性风险和非系统性风险组成。
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所有从全局最小方差投资组合往上且在最小方差边界上的组合，都是可能的最优风险-收益组合，称为风险资产的有效边界。
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