若国债期货价格为96.000，某可交割券的转换因子为1.01，债券全价为101，应计利息为0.5，持有收益为2.5，则其净基差为：（）。

A.1.04

B.2.04

C.4.04

D.7.04

正确答案：A

试题解析：

考核内容：国债基差交易

分析思路：

净基差（NetBasis）或扣除持有收益的净基差（BasisNetofCarry,BNOC）是指扣除了持有收益的基差,也就是Basis–Carry。

净基差=基差–持有收益=（现券净价-期货价格*转换因子）-持有收益第一步，计算基差，101-0.5-96×1.01=3.54

第二步，计算净基差，3.54-2.5=1.04结论：选A