3月8日，一家日本公司三个月后有一笔2500000英镑的应收款项，为回避三个月内英镑对日元贬值的风险，打算利用外汇期货实施套期保值，但市场中没有英镑兑日元的外汇期货合约可交易，因此决定采用9月份英镑兑美元和日元兑美元的期货合约进行交叉套期保值。相关的报价如下表所示：（英镑/美元的期货合约交易单位为62500英镑）

以下关于套期保值损益的描述，正确的有（）。

A.期货市场盈利约1451000日元

B.期货市场亏损约1451000日元

C.即期市场亏损约1527000日元

D.即期市场盈利约1527000日元

正确答案：AC

试题解析：

先将交叉汇率换算成英镑兑日元。3月8日，现货市场价格：1英镑=1.6162*138.50日元=223.8437日元

期货市场价格：1英镑=1.6176*138.20=223.42794日元

6月8日的现货价格与期货价格分别为：217.735875、217.75028。

现货市场由于汇率从223.8437下降至217.735875，故有亏损，2500000*（223.8437-217.735875）=15269562.5，约等于1527000日元

期货市场做空，汇率下降故有盈利：2500000*（223.42794-217.75028）=14194150日元