从结构上来看，累积期权（Accumulator）实际上可以分解为一系列到期日不同的（）。

A.欧式向上敲出看涨期权多头

B.欧式向上敲入看涨期权多头

C.欧式看跌期权空头

D.欧式看涨期权空头

正确答案：AC

试题解析：

考核内容：累积期权的构造和认识

分析思路：

累计期权合约设有取消价（KnockOutPrice）及行权价（StrikePrice），且行权价通常比签约时的市价有折让。

合约生效后，当挂钩资产的市价在取消价及行权价之间，投资者可定时以行权价从庄家买入指定数量的资产。当挂钩资产的市价高于取消价时，合约便终止，投资者不能再以折让价买入资产。（类似欧式向上敲出看涨期权多头）当该挂钩资产的市价低于行使价时，投资者便须定时用行使价买入双倍、甚至四倍数量的资产，直至合约完结为止。（类似欧式看跌期权空头）