金融机构的作用是什么？

正确答案：

1）降低交易成本

金融市场中的交易成本是指为进行金融交易所花费的时间和金钱。它是拥有多余资金并想将之贷放出去的人们所面临的一个最大问题。金融中介机构的功能之一便是能够显著地降低交易成本，因为其拥有个人投资者所不具备的规模优势及专业技术优势。

2）减少信息不对称

在金融市场中一方往往不能够掌握对方足够的信息，从而不能作出准确的决定。这种情况就称作信息不对称。

逆向选择的问题是因为交易前的信息不对称所导致的。金融市场上的逆向选择指的是：违约风险较大的借款者常常就是那些寻找贷款最积极，而且是最可能得到贷款的人。逆向选择的后果是贷款人往往会选择不发放任何贷款，尽管市场上有信贷风险很小的选择。

道德风险是信息不对称问题在交易后产生的影响引起的。金融市场上的道德风险表现为这样一种风险：借款人可能将资金用于某些其他的投资，从贷款人的角度来看，这种投资可能是不合适的，因为这样会加大还款的风险。

相对于单个投资者而言，金融机构存在着较大的优势以应对逆向选择和道德风险。成功的金融中介机构在投资时能比小投资者获得更大的收益，因为比起个人来说，它们的经验和方法更多，更擅长甄别信贷风险，减少由于逆向选择带来的损失。此外，金融中介机构在监督借款人方面有着专长，能够减少由于道德风险带来的损失，从而获得更大的收益。