A.跨品种价差策略

B.跨市场价差策略

C.投机策略

D.期现套利策略

正确答案：A

114.某投资者期货账户可用保证金500万元，某日以4250点价格开仓买进IF1803合约40手，同一天，该客户以4300点卖出平仓20手IF1803，当日结算价4239点。假设交易保证金率为15%，手续费为单边100元/手，则以下说法正确的是（）。

A.当日平仓获利30.6万元

B.当日保证金占用233.4万元

C.当日账户权益522.8万元

D.可用资金余额为141.89万元

正确答案：C

115.10月20日，沪深300指数下跌5%，某投资者持有的银行股组合价值仅下跌1%，若以沪深300指数为比较基准，则该组合的阿尔法收益为（）。

A.-6%

B.-4%

C.4%

D.6%

正确答案：C

116.假设上证50指数为3000点，市场利率为3%，指数股息率为1%，则6个月到期的上证50指数期货合约的理论价格为（）点。

A.3000

B.3030

C.3045

D.3120

正确答案：B

117.一般来说，沪深300指数成分股（）上证50指数成分股，中证500指数成分股（）沪深300指数成分股。

A.包含，不包含

B.包含，包含

C.不包含，包含

D.不包含，不包含

正确答案：A

118.以下不属于期货市场异常情况的是（）。

A.因地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行

B.期现价格趋向一致

C.连续单方向涨跌停板

D.部分或大面积会员出现结算危机等

正确答案：B

119.若以6050点卖出开仓10手IC1809并持有，当日该合约的收盘价为6100点，结算价为6120点，不考虑手续费，则当日结算后该笔持仓（）。

A.盈利14万元

B.盈利21万元

C.亏损14万元

D.亏损21万元

正确答案：C

120.交易所一般会对交易者规定最大持仓限额，其目的是（）。

A.防止市场发生恐慌

B.规避系统性风险

C.提高市场流动性

D.防止市场操纵行为

正确答案：D

121.根据CAPM模型，某股票组合预期回报率为8%，β值为1.2，α值为3.8%，无风险收益率为3%，其中无法通过股指期货对冲的风险值为（）。

A.1.2%

B.5.0%

C.8%

D.3.8%

正确答案：D

122.已知两种股票的β系数分别为0.75和1.10。某投资者对该两种股票投资的比例分别为40%和60%，则该证券组合的β系数为（）。

A.0.96

B.1.85

C.0.025

D.0.096

正确答案：A

123.股指期货交易的对象是（）。

A.标的指数股票组合

B.存续期限内的股指期货合约

C.标的指数ETF份额

D.股票价格指数

正确答案：B

124.投资者可以通过（）期货等衍生品，将投资组合的市场收益和超额收益分离出来。

A.买入

B.卖出

C.投机

D.套期保值

正确答案：B

125.采购经理人指数PMI与股指期货价格变化具有一定相关性。通常，在其他因素不变的条件下，PMI指数持续上涨，股指期货价格（）概率大。

A.上涨

B.下跌

C.盘整