国债期货合约会出现相对交割合算的债券，其原因有：

A.由于事先无法预知未来的真实到期收益率，在计算转换因子时，所有债券使用了同一个贴现率3%

B.由于事先无法预知未来的真实交割时刻，在计算转换因子时，中金所规定使用整数月份

C.不同可交割券的应计利息不同

D.在计算转换因子时，中金所对一年支付一次利息和一年支付两次利息的债券都使用3%的贴现率

正确答案：由于事先无法预知未来的真实到期收益率，在计算转换因子时，所有债券使用了同一个贴现率3%；由于事先无法预知未来的真实交割时刻，在计算转换因子时，中金所规定使用整数月份；在计算转换因子时，中金所对一年支付一次利息和一年支付两次利息的债券都使用3%的贴现率