合约题库_合约答案

121.7月初，某套利者在国内市场买入5手9月份天然橡胶期货合约的同时，卖出5手11月份天然橡胶期货合约，成交价分别为28175元/吨和28550元/吨。7月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为29250元/吨和29475元/吨，则该套利者（）元。
122.某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300价格买入30手3月份到期的欧洲美元期货合约（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。一周之后，该期货合约价格涨到97．800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则此投资者的盈亏状况是（）。
123.假设某持仓组合的βS是1.2，如果投资经理预测大盘会下跌，他准备将组合的βP降至0，假设现货市值1000万元，沪深300期货指数为5000，βΝ为1，则他可以在期货市场（），实现alpha套利。
124.某套利者以2013元/吨的价格买入9月的焦炭期货合约，同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约，持有一段时间后，该套利者分别以2003元/吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法正确的有（）。（不计交易费用）Ⅰ．9月份焦炭期货合约亏损10元/吨Ⅱ．该套利者盈利17元/吨Ⅲ．9月份焦炭期货合约盈利10元/吨Ⅳ．该套利者亏损17元/吨
125.下列属于进行蝶式套利的条件有（）。Ⅰ．必须是同种商品跨交割月份的套利Ⅱ．必须由两个方向相反的跨期套利组成，一个卖空套利和一个买空套利Ⅲ．居中月份合约的数量必须等于两旁月份合约数量之和Ⅳ．必须同时下达买空、卖空、买空三个指令，并同时对冲
126.某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者获利。Ⅰ．1000Ⅱ．1500Ⅲ．2000Ⅳ．2500
127.下列关于价差交易的说法，正确的有（）。Ⅰ．若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利Ⅱ．建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格Ⅲ．某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利Ⅳ．在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
128.11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨，套利者预期3月份与5月份合约的价差、3月份与9月份合约的价差都将缩小，适宜采取的套利交易有（）等。Ⅰ．卖出5月玉米期货合约，同时买入9月玉米期货合约Ⅱ．买入3月玉米期货合约，同时卖出9月玉米期货合约Ⅲ．买入3月玉米期货合约，同时卖出5月玉米期货合约Ⅳ．卖出3月玉米期货合约，同时买入5月玉米期货合约
129.下列对场外期权市场股指期货期权合约标的的说法正确的是（）。Ⅰ．合约标的需要将指数转化为货币计量Ⅱ．合约乘数的大小是根据提出需求的一方决定的Ⅲ．合约乘数的大小不是根据提出需求的一方决定的Ⅳ．合约乘数的大小决定了提出需求的一方对冲现有风险时所需要的合约总数量
130.下列属于场外期权条款的有（）。Ⅰ．合约到期日Ⅱ．合约基准日Ⅲ．合约乘数Ⅳ．合约标的
131.假设投资基金投资组合包括三种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为1万、2万与3万股，β系数分别为0.8、1.5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是10万元。则进行套期保值所需的合约份数约为（）份。
132.下列情形中，属于跨品种套利的是（）。
133.某客户在国内市场以4020元/吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元/吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元/吨时该客户套利交易的盈亏状况为（）元。
134.当沪深300指数从4920点跌到4910点时，沪深300指数期货合约的实际价格波动为（）元。
135.熊市套利是指（）。
136.以下选项属于跨市套利的有（）。I买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约Ⅱ卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约Ⅲ买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约IV卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约
137.下列关于跨品种套利的说法，正确的有（）。I当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利Ⅱ当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利III当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远小于正常价差水平时，可卖出小麦期货合约、同时买入玉米期货合约进行套利IV当小麦期货价格高于玉米期货价格的程度远大于正常价差水平时，可买入小麦期货合约、同时卖出玉米期货合约进行套利
138.下列关于价差交易的说法，正确的有（）。I若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利Ⅱ建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格III某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利IV在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易
139.5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约，成交价格分别为1750元／吨、1760元／吨和1770元／吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。（大豆期货合约每张10吨）
140.反向大豆提油套利的做法是（）。
141.某投资者签订了份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（）。
142.某套利者以2013元／吨的价格买入9月的焦炭期货合约，同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约，持有一段时间后，该套利者分别以2003元／吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法正确的有（）。（不计交易费用）I9月份焦炭期货合约亏损10元／吨Ⅱ该套利者盈利17元／吨Ⅲ9月份焦炭期货合约盈利10元／吨Ⅳ该套利者亏损17元／吨
143.某投资者以65000元吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者获利。I1000Ⅱ1500Ⅲ2000Ⅳ2500
144.假设期货市场与现货市场涨跌幅保持一致，直接取保值比率为1，假如对拥有100000日元进行套期保值，每份日元期货合约的价值为25000日元，需购买（）份日元期货合约。
145.为了比较准确地确定合约数量，首先需要确定套期保值比率，它是（）的比值。
146.3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元／吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。
147.如果期货价格超出现货价格的程度远远低于持仓费，套利者适合选择（）的方式进行期现套利。
148.7月初，某套利者在国内市场买入5手9月份天然橡胶期货合约的同时，卖出5手11月份天然橡胶期货合约，成交价分别为28175元/吨和28550元／吨。7月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为29250元/吨和29475元／吨，则该套利者（）元。天然橡胶期货合约为每手10吨。
149.股指期货合约的理论价格的计算公式为（）。
150.下列关于沪深300股指期货合约的正确表述是（）。