根据马科维茨组合投资理论,投资组合的多样化可以分散非系统性风险,当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大,组合的非系统性风险将趋于零。因此,有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数()的资产组合,在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。


根据马科维茨组合投资理论,投资组合的多样化可以分散非系统性风险,当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大,组合的非系统性风险将趋于零。因此,有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数()的资产组合,在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.等于0

正确答案:B

答案解析:在马科维茨组合投资理论中,投资组合的风险可以分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指整个市场或经济体系共同面临的风险,无法通过分散投资来消除;非系统性风险是指个别资产或行业特有的风险,可以通过分散投资来降低。根据题中描述,投资组合的多样化可以分散非系统性风险,而相关系数是衡量两种资产之间线性关系的指标,当相关系数为1时,表示两种资产完全正相关,风险无法分散;当相关系数小于1时,表示两种资产不完全正相关,风险可以通过分散投资来降低;当相关系数为0时,表示两种资产不存在线性关系,风险可以完全分散。因此,有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数小于1的资产组合,在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。所以选择选项B。


Tag:金融市场基础知识 风险 资产 时间:2024-07-25 21:37:26

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