在人民币无风险利率与美元无风险利率相等的情况下，根据Black-Scholes公式，1年期平值USD/CNY看跌期权的价格是0.1221；据此估计当人民币利率高于美元利率150个基点时该看跌期权的价格应该（）。

精华吧→答案→知识竞赛→中金所杯全国大学生金融知识大赛

A.高于0.1221

B.低于0.1221

C.等于0.1221

D.无法确定

正确答案：B

试题解析：人民币利率高于美元利率150个基点时，美元倾向于升值，USD/CNY远期汇率高于即期汇率由于远期汇率倾向于上涨，因此与两者利率相等的情况相比，人民币利率高的情景下看跌期权价格要更便宜。

Tag：中金所杯全国大学生金融知识大赛利率期权时间：2023-11-03 20:26:37