A基金公司管理的某只债券型基金投资于国债,所投资国债均为T1906的可交割券,当前投资组合市值为50亿元,组合修正久期为8.5。由于遇到投资者大额赎回,投资经理决定出售投资组合中部分债券以应对赎回,所出售部分债券市值为30亿元,组合修正久期为8.9。由于担心短期内出售债券量较大,增加冲击成本,决定使用T1906合约来对冲价格波动风险,T1906合约当前价格为98.050,对应CTD券修正久期为8.6。那么该基金经理应该卖出()手T1906合约。
A基金公司管理的某只债券型基金投资于国债,所投资国债均为T1906的可交割券,当前投资组合市值为50亿元,组合修正久期为8.5。由于遇到投资者大额赎回,投资经理决定出售投资组合中部分债券以应对赎回,所出售部分债券市值为30亿元,组合修正久期为8.9。由于担心短期内出售债券量较大,增加冲击成本,决定使用T1906合约来对冲价格波动风险,T1906合约当前价格为98.050,对应CTD券修正久期为8.6。那么该基金经理应该卖出()手T1906合约。
A.3024
B.3166
C.5040
D.5277
正确答案:B
Tag:中金所杯全国大学生金融知识大赛 债券 合约
时间:2023-11-03 16:28:47