3月8日，一家日本公司三个月后有一笔2500000英镑的应收款项，为回避三个月内英镑对日元贬值的风险，打算利用外汇期货实施套期保值，但市场中没有英镑兑日元的外汇期货合约可交易，因此决定采用6月份英镑对美元和日元对美元的期货合约进行交叉套期保值。相关的报价如下表所示：（英镑/美元的期货合约面值为62500英镑，日元/美元为1万美元）以下关于套期保值损益的描述，正确的有（）日元。

A.期货市场盈利约14510000

B.期货市场亏损约14510000

C.即期市场亏损约15270000

D.即期市场盈利约15270000

正确答案：AC

试题解析：

考核内容：外汇期货套期保值

分析思路：

首先，通过套算形成日元兑英镑的汇率。

即期市场期货市场

3月8日138.50*1.6162日元/英镑138.20*1.6176日元/英镑

6月8日135.45*1.6075日元/英镑135.40*1.6082日元/英镑

之后计算即期及期货两个市场的盈亏情况：

即期市场盈亏=（135.45*1.6075日元/英镑-138.50*1.6162日元/英镑）*250万英镑=-15270000日元；

期货市场盈亏=（135.40*1.6082日元/英镑-138.20*1.6176日元/英镑）*250万英镑=14510000日元。