下列各项表述中，关于某金融机构95%的置信水平下300万美元隔夜VaR的

正确解释是（）。

A.该金融机构可以被预期在未来的100天中有5天至多损失300万美元

B.该金融机构可以被预期在未来的100天中有95天至少损失300万美元

C.该金融机构可以被预期在未来的100天中有5天至少损失300万美元

D.该金融机构可以被预期在未来的100天中有95天至多损失300万美元

试题解析：

1、考核内容：VaR的概念和计算

2、分析思路：VaR用于估计在正常市场条件下，一个投资组合在给定的时间段内可能遭受的最大损失。隔夜VaR指的是在一个交易日内，投资组合可能遭受的最大损失。95%的置信水平意味着在100个交易日中，有95天投资组合的损失不会超过这个VaR值。换句话说，有5天（100天中的5%）可能会遭受超过这个VaR值的损失。

3、结论：

正确答案：C