联大学堂《金融学证券投资学（河南财经政法大学）》题库及答案

1、假设无风险利率为6%，市场收益率为16%，某公司的预期收益率为18%，请计算该公司所承担的系统性风险因子并解释其含义。

正确答案：1.2|系统性风险|大于|系统|波动幅度

2、下表是某公司AG2007-2009年的部分财务数据，请做出AG公司3年的杜邦分解图，并分析AG公司业绩变化的驱动因素和趋势。

正确答案：杜邦分解|权益报酬率|利润边际

3、设有A、B和C三种证券，期望报酬率分别为：6%，10%，18%，各证券的方差分别为0.25、0.21、0.28，AB、AC、BC的协方差分别为0.15、0.17、0.09，投资权重分别为0.3、0.4、0.3，求：证券组合P的期望报酬率和方差

正确答案：11.20%|0.36

4、某一股票的上一年度每股红利为0.5元，如果预期该股票以后年度的收益维持在该水平，该股票的价格应定在什么价位较为合理？如果预期该股票以后年度的收益增长率为4%，该股票的价格又该定在什么价位？假设目前市场无风险收益率为2.5%，风险溢价为2.5%

正确答案：10|52

5、某公司2010年度财务报表信息如下：销货成本：9000万，存货：3000万，总资产：50000万，其中流动资产12000万；总负债：20000万，其中流动负债6000万，净利润1200万。求：资产负债率、流动比率、速动比率、存货周转率、存货周转天数、净资产收益率。

正确答案：40%|2|1.5|3|4%

6、如果某基金的资产组合本投资年度的收益率为16%，该组合收益率的标准差为6%，市场无风险收益率为4%，如果市场组合的夏普指数为1.5，请判断该基金的投资业绩。

正确答案：2|1.5

7、公司型基金

正确答案：是指依公司法为基础设立，通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。

8、债券

正确答案：债券是政府、企业等直接向社会筹集资金时向投资者发行，同时承诺按约定条件还本付息债权债务凭证，是一种具有法律效力的金融契约。

9、资产价格泡沫

正确答案：是资产价格在较长时间内明显地单向偏离其基本价值的现象，一般而言，泡沫是市场价格高于其基本价值。

10、假设无风险利率为6%，市场收益率为16%，某公司以后每年将支付每股9元的股息，其值为1.2，该股票的内在价值是多少？如果该公司当前的股价为48元，则该股票应该买进还是卖出

正确答案：CAPM|预期收益率|0.18|内在价值|市场价值|50|低估|买进

11、某投资者在2010年1月14日以40元/股的价格购买了100股招商银行（600036）。他还查询了以下数据：（1）招商银行2007年的每股净资产（BVPS）为4元。（2）经估算，招商银行的理论价值为24元/股。那么，在不考虑交易成本的情况下，该投资者的投资行为是否理性？

正确答案：理论市净率|实际市净率|6|10|出售|不明智

12、羊群效应

正确答案：是投资者在交易过程中存在学习与模仿现象，从而导致他们在一段时间内出现相同的交易行为。

13、证券组合

正确答案：证券组合通常是指个人或机构投资者所拥有的由股票、债券以及衍生金融工具等多种有价证券构成的一个投资集合。