D.国债期货为国债承销商提供了有效的风险管理工具，促进了国债顺利发行上市

正确答案：D

1427.中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为（）。

A.（交割结算价+应计利息）×合约面值/100

B.（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/100

C.（交割结算价×转换因子+应计利息）×合约面值/200

D.（交割结算价+应计利息）×转换因子×合约面值/100

正确答案：B

1428.假设持有国债期货空头头寸的投资者即将交割债券，并有下表所列的四种可交割债券可供交割。期货结算价为98.75元。最便宜交割债券是（）。

A.债券1

B.债券2

C.债券3

D.债券4

正确答案：A

1429.国债期货进入差额补偿程序时，下列描述正确的是（）。

A.差额补偿是买卖一方违约时，采用现金了结未平仓合约的一种交割方式

B.买方进行差额补偿时，应当支付差额补偿部分合约价值一定比例的补偿金，若交割结算价与转换因子乘积大于基准国债价格的，买方还应继续支付差额补偿金

C.基准国债由交易所指定，与市场参与者的申报意向无关

D.卖方进行差额补偿时，可以不支付惩罚性违约金

正确答案：B

1430.中金所30年期国债期货合约名义标准券面值为（）。

A.100万元

B.200万元

C.300万元

D.500万元

正确答案：A

1431.关于做空国债期货基差，下列描述正确的是（）。

A.相当于卖出收益率的看跌期权

B.建仓时，选择最便宜可交割券，即可获得策略可能的最大收益

C.基差头寸持有至交割，面临被期货空头行使交割选择权的风险

D.预计市场收益率快速下行，应及时平仓止损

正确答案：C

1432.中金所30年期国债期货的可交割国债为（）。

A.发行期限不高于35年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债

B.发行期限不高于30年，合约到期月份首日剩余期限不低于20年的记账式附息国债

C.发行期限不高于30年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债

D.发行期限不高于50年，合约到期月份首日剩余期限不低于25年的记账式附息国债

正确答案：C

1433.做多国债期货基差，表述正确的是（）。

A.持有至交割，付出的成本为净基差

B.提前平仓，不可能获得比持有至交割更大的收益

C.期货现货头寸比例为1:1

D.当预计收益率大幅下降时，选择短久期国债比长久期国债更优

正确答案：A

1434.3月6日，某公司持有800万元面值的国债B，两个月后需将其卖出用于支付货款。该公司为防止国债价格下跌风险，采用国债期货套期保值交易策略。假设国债B是2年期国债期货的最便宜可交割券，转换因子为1.25，价格为107.50，2年期国债期货价格为94.550元，需要卖出2年期国债期货合约数量为（）手。5月初，国债B价格为106.3元，国债期货价格为93.550元，套保效果为（）。

A.5手，较3月卖出收益下降0.4万元

B.5手，较3月卖出收益提高0.4万元

C.10手，较3月卖出收益下降4.6万元