A.一方为买入建仓，一方为卖出建仓，期权持仓量增加

B.一方为买入建仓，一方为卖出平仓，期权持仓量增加

C.一方为买入平仓，一方为卖出建仓，期权持仓量增加

D.一方为买入平仓，一方为卖出平仓，期权持仓量增加

正确答案：A

221.如果市场有重大事件突然发生，此时风险较大的头寸是（）。

A.卖出跨式期权组合

B.买入跨式期权组合

C.熊市看涨期权组合

D.牛市看跌期权组合

正确答案：A

222.某投资者在3月1日购买了一张行权价为2.90元的上证50ETF看涨期权，到期日为3月28日，支付权利金700元（每张合约对应10000份基金份额）。在3月5日，上证50ETF价格上涨，期权价格为900元，下述对该投资者的描述，正确的是（）。

A.在3月5日当天平仓，盈利200元

B.在3月5日行权，盈利700元

C.只能持有至3月28日，看是否行权

D.其他三项都不正确

正确答案：A

223.T=0时刻股票价格为100元，T=1时刻股票价格上涨至120元的概率为70%，此时看涨期权收益为20元；下跌至70元的概率为30%，此时看涨期权收益为0。假设市场无风险利率为0，则该股票下跌的风险中性概率为（）。

A.0.4

B.0.5

C.0.6

D.0.7

正确答案：A

224.看涨期权买方执行期权时买进标的资产所支付的成本被称作（）。

A.期权价格

B.行权价格

C.开盘价

D.其他三项都不对

正确答案：B

225.下列期权具有相同的标的物和到期日，记C(K)：行权价为K的看涨期权价格P(K)：行权价为K的看跌期权价格则如下选项中，有无风险套利机会的是（）。

A.C(90)=4，C(100)=3，C(110)=1

B.C(40)=18，C(70)=11，C(100)=6

C.P(90)=1，P(100)=3，P(110)=6

D.P(40)=6，P(70)=14，P(100)=24

正确答案：A

226.当前某公司股票价格100元。投资者卖出执行价为100元1个月到期看涨期权，买入执行价为100元3个月到期看涨期权。该公司发布公告称2个月后与公司生死攸关的一场知识产权官司将会宣判，但结果存在极大不确定性。消息发布后公司当前股价仍为100元，当前该投资者的投资组合可能会（）。

A.盈利

B.亏损

C.无损益

D.通过题目信息无法判断

正确答案：A

227.当前是2月初，沪深300股指期权仿真交易做市商不需要为下列合约提供报价义务（）。

A.IO1803-C-2800

B.IO1804-C-2950

C.IO1806-C-2800

D.IO1809-C-2950

正确答案：C

228.某投资者采取动态调整基础资产持仓水平复制看跌期权的方式对自己的投资组合进行保护，下列说法正确的是（）。

A.有效市场上任何一次复制的成本正好会等于看跌期权的理论价格

B.平均来看有效市场上多次复制的成本正好会等于看跌期权的市场价格

C.有效市场上无法进行期权复制交易

D.有效市场上任何一次复制的成本会低于看跌期权的理论价格

正确答案：B

229.以下哪个希腊字母体现出期权价格与标的价格的非线性关系（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Vega

D.Theta