C.回溯看涨期权多头

D.两值看涨期权空头

正确答案：BC

526.在进行债务担保凭证定价时，会对投资组合的损失概率分布造成影响的因素包括（）。

A.投资组合的违约概率

B.投资组合回收率的期望值

C.投资组合中各公司信用情况的相关性

D.到期日

正确答案：ABCD

527.在使用Black-Scholes模型为以利率为标的物的结构化产品定价时，影响定价偏差的因素包括（）。

A.利率波动不可以用均值回归过程描述

B.债券价格的分布与对数正态分布的差别较大

C.利率分布与对数正态分布的差别较大

D.债券波动率不是常数

正确答案：BCD

528.许多国家采用CMS（固定期限互换协议）利率作为基准利率，主要原因包括（）。

A.CMS利率在许多市场上已被用作为市场利率方向的主要指标

B.CMS市场的流动性高于其他固定收益产品市场的流动性

C.CMS利率具有较高的信誉度

D.CMS利率具有固定期限的独特性

正确答案：ABCD

529.可以规避利率风险的金融工具包括（）。

A.利率互换

B.货币互换

C.远期利率协议

D.外汇掉期

正确答案：AC

530.投资者预期A公司的新产品将会非常畅销，那么投资者适合采取的策略是（）。

A.买入A公司的股票

B.买入A公司的债券

C.卖出以A公司为参考实体的信用违约互换

D.买入以A公司为参考实体的信用违约互换

正确答案：BCD

531.某结构化产品由普通看跌期权多头和零息债券构成，为了提高产品的参与率，可以做出的调整有（）。

A.提高期权的行权价

B.降低期权的行权价

C.加入敲出条款

D.加入更低行权价的看跌期权空头

正确答案：BCD

532.利率互换的组合交易策略包括（）。

A.基差交易

B.曲线利差交易

C.方向性交易

D.债券与互换组合套利

正确答案：ABCD

533.单一卖方CDS的敲出期权到期时的收益公式为（）。

A.敲出支付期权：max[(K-ST)×DV01T，0]

B.敲出支付期权：max[(ST-K)×DV01T，0]

C.敲出收取期权：max[(K-ST)×DV01T，0]

D.敲出收取期权：max[(ST-K)×DV01T，0]

正确答案：AD

534.以下关于公司型基金和契约型基金的说法，表述正确的有（）。

A.公司型基金一般具有固定期限，期满基金运营随即终止

B.公司型基金依据《公司法》组建，而契约型基金依据《信托法》组建

C.契约型基金的投资者对基金的投资决策具有发言权

D.公司型基金具有法人资格

正确答案：BD

535.下列能够解释利率期限结构的理论是（）。

A.现代投资组合理论

B.流动性偏好理论

C.预期理论

D.本金安全理论

正确答案：BC

536.以下关于ETF基金的表述正确的有（）。

A.属于开放式基金的一种特殊类型

B.可以在二级市场公开交易

C.基金的投资者不可以赎回基金份额

D.一般是指数基金

正确答案：ABD

537.下列关于凸度的描述，正确的有（）。

A.两个相同久期的债券，当市场利率上升时，凸度大的债券价格下降幅度较小