D.股指期货的交易成本

正确答案：A

180.如果股指期货回归模型中解释变量之间存在完全的多重共线性，则最小二乘估计量（）。

A.不确定，方差无限大

B.确定，方差无限大

C.不确定，方差最小

D.确定，方差最小

正确答案：A

181.当市场出现连续两个交易日的同方向涨（跌）停板、单边市等特别重大的风险时，中金所为迅速、有效化解市场风险，防止会员大量违约而采取的紧急措施是（）。

A.强制平仓

B.强制减仓

C.大户持仓报告

D.持仓限额

正确答案：B

182.沪深300指数期货合约的合约月份为（）。

A.当月以及随后三个季月

B.下月以及随后三个季月

C.当月、下月及随后两个季月

D.当月、下月以及随后三个季月

正确答案：C

183.假设期货账户资金为200万元，目前无任何持仓，如果计划以4050点买入沪深300股指期货3月合约，保证金率为15%，且保证金占用不超过总资金量的70%，则最多可以购买（）手股指期货合约。

A.7

B.8

C.11

D.12

正确答案：A

184.投资者经常需要根据市场环境的变化及投资预期，对股票组合的β值进行调整，以增加收益和控制风险。当预期股市上涨时，要（）组合的β值扩大收益；预期股市将下跌时，要（）组合的β值降低风险。

A.调高；调低

B.调低；调高

C.调高；调高

D.调低；调低

正确答案：A

185.某客户期货账户有保证金100万元。5月8日，该客户在2000点买入开仓上证50股指期货9月合约4手后，又以2050点卖出平仓2手该合约，随后再以2540点买入开仓1手沪深300股指期货9月合约。假设当日上证50股指期货9月合约结算价为2040点，沪深300股指期货9月合约结算价为2560点，股指期货交易保证金率均为15%（交易手续费略），则当日该客户的风险度是（）。

A.17.32%

B.28.19%

C.35.13%

D.29.88%

正确答案：B

186.某基金规模100亿元，原本计划将95亿的资金配置于沪深300指数成份股，另保留5亿元现金。为尽量缩小股票组合对指数的跟踪误差，基金经理计划用95亿元资金买入长期国债，并将其部分抵押作为保证金买入合约价值100亿元的沪深300股指期货合约（假设股指期货保证金为15%），余下5亿元买入流动性较强的短期国债或银行票据。该策略称之为指数化投资中的（）。

A.期货加固定收益债券增值策略

B.期现互转套利策略

C.避险策略

D.权益证券市场中立策略

正确答案：A

187.以下说法正确的是：国内股指期货合约的（）。

A.合约乘数均为每点300元

B.最小变动价位均为0.02个指数点

C.最后交易日均为合约到期月份的第二个周五

D.交割方式均为现金交割

正确答案：D

188.若沪深300指数期货合约IF1503的结算价是2149.6点，期货公司收取的保证金是15%，则投资者至少需要（）万元的保证金。

A.7.7

B.8.7

C.9.7

D.10.7

正确答案：C

189.股指期货交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（）。