某日本投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲汇率风险,假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该()。


某日本投资者持有一笔人民币资产组合,需要对冲汇率风险,假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该()。

A.卖出人民币兑美元远期合约,卖出美元兑日元远期合约(正确答案)

B.买入人民币兑美元远期合约,卖出美元兑日元远期合约

C.买入人民币兑美元远期合约,买入美元兑日元远期合约

D.卖出人民币兑美元远期合约,买入美元兑日元远期合约

答案解析:(1)日本投资者计算盈亏的本位币是日元,当前持有人民币的多头头寸,因此需要持有人民币的远期合约空头头寸用以对冲;(2)市场上没有人民币兑日元的远期合约,因此需要两组货币兑的远期合约用来复制出人民币兑日元的远期合约;(3)卖出人民币买入美元的头寸+卖出美元买入日元的头寸=卖出人民币买入日元的头寸。


Tag:期货基础知识竞赛 远期 合约 时间:2023-09-02 09:18:47

相关答案